Krypto je už súčasťou plánov dedičstva vašich klientov. Spravujete ho?
Digitálne aktíva a blockchain technológia sa stávajú chrbtovou kosťou tradičného finančného sektora. Čoraz viac ľudí vníma kryptomeny ako niečo, čo si treba držať dlhodobo – dokonca tak dlho, aby ich mohli odovzdať svojim deťom ako súčasť plánu dedičstva. Napriek tomu pretrváva priepasť medzi tým, čo klienti už vlastnia, a tým, čoho sa tradiční poradcovia odvážia dotknúť. Vo svete, kde hodnota poradcu nespočíva len v investičných radách, ale aj v schopnosti uľahčiť klientom život – či už znížením počtu účtov, papierovania alebo ľudí, ktorým treba zavolať – je táto medzera kritickým bodom, kde sa poradenské vzťahy buď upevnia, alebo stratia.
Nedávno som uskutočnil neformálny prieskum medzi držiteľmi kryptomien v komunite Real Mamas of Crypto, globálnej sieti viac ako 220 seniorných profesionálov v oblasti technológií, ktorí sú zároveň matkami. Každá členka je „krypto-rodák“ a rozhoduje o financiách svojej domácnosti. Má tiež z prvej ruky informácie o tom, čo si jej deti želajú. Vzorec v odpovediach je jednoznačný a tradiční majetkoví poradcovia by si to mali všimnúť.
Ide o dlhodobých investorov.
Takmer každý respondent označil Bitcoin, Ethereum alebo Solanu za kľúčovú dlhodobú pozíciu. Keď boli opýtaní, čo robia, keď sa kapitál presúva do akcií AI alebo IPO, dominantná odpoveď znela: „Všimnem si to, ale držím.“ Toto nie je day trading v štýle „krypto-bro“, aký je často vykresľovaný v mainstreamových médiách. Ide o správanie „nakúp a drž“ aplikované na novú triedu aktív.
Krypto je už súčasťou plánu.
Približne polovica respondentov uviedla, že kryptomeny sú súčasťou ich plánovania dedičstva, a mnohí zvažovali ich darovanie svojim deťom. Aktívum sa dostalo do rodinnej súvahy, či už sa poradca zúčastňuje, alebo nie.
Takmer nikto nevyužíva svojho majetkového poradcu na správu kryptomien.
Presne jeden respondent uviedol, že jeho kryptomeny spravuje poradca. Ostatní sa rozdelili medzi „vedia o tom, ale nedotknú sa toho“, „nevedia o tom“ a vôbec nemajú poradcu. Keď boli opýtaní, čo by bolo potrebné na dôveru poradcovi s týmito aktívami, respondenti boli konkrétni: preukázaná odbornosť v odvetví, pochopenie obáv o súkromie, preukázaná daňová a úschovná kompetencia, bezpečnosť a dôveryhodnosť. Jeden napísal, že poradca by musel byť „krypto-natívny, nie Trad-Fi poradca, ktorý si prečítal whitepaper“.
To, čo chcú ich deti, poradcovia neponúkajú.
V sprievodnom neformálnom prieskume medzi jednotlivcami vo veku 18 až 23 rokov takmer nikto neuviedol poradcu ako primárny zdroj finančných rád. Ako prvé vymenovali nástroje AI a rodičov, pričom uvádzali náklady, dôveru a dostupnosť. Na otázku, ako vyzerá skutočne dobrý poradca, sa opakovane objavovala odpoveď: spolupráca – niekto, kto to „robí so mnou“, nie niekto, kto im len niečo vysvetľuje.
Ako si teda poradca získa pozornosť v tomto prostredí? Odpovede z prieskumu poskytujú jasný návod:
Po prvé, kompetencia pred konverzáciou. Daňové zaobchádzanie s kryptomenami, možnosti úschovy a mechanizmy dedičstva pre digitálne aktíva sú základom, nie odlišovačom.
Po druhé, ponuka v štýle rodinnej kancelárie. Ponúknite plánovanie dedičstva, prípravu daní, daňové plánovanie a účtovníctvo v ucelenej ponuke. To je obzvlášť dôležité pre klientov, ktorí už sú spokojní so správou vlastného portfólia.
Po tretie, spolupráca namiesto prednášok, a to tak pre matku spravujúcu rodinný plán, ako aj pre dieťa, ktoré ho zdedí. To zahŕňa prijatie AI ako komponentu s pridanou hodnotou poradenstva a východiskového bodu pre výskum. Ľudia stále chcú ľudského poradcu na spoluprácu, ale ďalšia generácia príjemcov očakáva a je spokojná s AI komponentom.
Ešte jeden signál, ktorý stojí za zmienku: v rámci tejto komunity niekoľko členiek, ktoré prečkali viaceré trhové cykly, teraz buduje poradenské praxe zamerané práve na tento nedostatočne obsluhovaný segment. Trh nečaká.
– Joyce Lai, zakladateľka Real Mamas Community a New Territories LLC
Opýtajte sa experta
Q: Prečo čoraz viac investorov vyhľadáva profesionálnu správu digitálnych aktív namiesto toho, aby si všetko spravovali sami?
Ako digitálne aktíva dozrievajú, investori čoraz viac rozlišujú medzi špekuláciou a budovaním bohatstva. Vidíme viac produktov, ktoré ponúkajú obchodovateľnú expozíciu voči aktívam – od Bitcoin ETF až po spoločnosti pred IPO – ale expozícia a vlastníctvo nie sú vždy to isté. Mnohí investori chcú priame vlastníctvo svojich aktív bez operačných rizík vlastnej úschovy. Ako portfóliá rastú, začínajú premýšľať o úschove, plánovaní dedičstva, vykazovaní a dlhodobých finančných cieľoch, namiesto jednoduchého ďalšieho obchodu. Historicky má špekulácia tendenciu vytvárať viac porazených ako víťazov. Bohatstvo sa častejšie buduje prostredníctvom disciplinovaného vlastníctva, správneho plánovania a dlhodobého investičného prístupu. Preto mnohí investori hľadajú profesionálne poradenstvo, ktoré im pomôže integrovať digitálne aktíva do širšieho finančného plánu.
Q: Čo negatívne titulky?
Negatívne titulky boli v marci 2020. Negatívne titulky sa objavili aj počas trhovej kapitulácie koncom roka 2022. Počas oboch období Bitcoin zažil výraznú volatilitu, no základná sieť fungovala presne tak, ako bola navrhnutá. To je dôležité rozlíšenie pre poradcov a investorov. Titulky často odrážajú krátkodobý sentiment, zatiaľ čo dlhodobé investičné výsledky sú typicky riadené fundamentmi. Bitcoin nebol vtedy zlomený a nie je zlomený ani teraz. V skutočnosti obdobia vrcholného pesimizmu sa historicky zhodovali s niektorými z najatraktívnejších príležitostí pre dlhodobých investorov. Zatiaľ čo minulá výkonnosť nikdy nie je zárukou budúcich výsledkov, investori by si mali uvedomiť, že negatívne správy a prudké poklesy sú opakujúcimi sa črtami trhového cyklu Bitcoinu od jeho vzniku. Kľúčové je zamerať sa na to, prečo aktívum vôbec vlastníte. Ak investičná téza zostáva nedotknutá, dočasná volatilita trhu a negatívne titulky by sa mali posudzovať v kontexte, nie izolovane.
Q: Čo by mali poradcovia hovoriť svojim klientom o kryptomenách teraz?
Niektoré z najlepších príležitostí v Bitcoine sa objavili, keď bol sentiment investorov najslabší. Dnes sa niekoľko trhových indikátorov približuje k úrovniam, ktoré sa historicky zhodovali s obdobiami extrémneho pesimizmu, vrátane marca 2020 a konca roka 2022. História sa nikdy neopakuje dokonale, ale často sa rýmuje. Poradcovia by mali pomôcť klientom rozlišovať medzi krátkodobým strachom a dlhodobými fundamentmi. Pre investorov s viacročným časovým horizontom obdobia trhového stresu často odmenili trpezlivosť a disciplinované alokačné stratégie oveľa viac než pokusy obchodovať na základe titulkov.
– Bryan Courchesne, CEO, DAiM
Pôvodný zdroj: CoinDesk
